랩어카운트 란 랩 종합자산관리 계좌 wrap account

혹시 랩어카운트라는 말을 아시나요? 영어로는 Wrap Account라고 불리고 간단히 랩(Wrap)이라고 불리가도 하는 이 용어는 증권사에서 운영하는 종합자산관리 방식의 금융상품입니다. 

이 랩어카운트는 저금리 저성장 기조와 불안한 증시 현황에 맞물려 살아나고 있는 상품입니다. 우리나라에서는 펀드같이 수익성이 좋은 투자상품으로만 알려진 측면이 있습니다. 

하지만 랩어카운트를 하시는 분들 중에도 랩어카운트가 어떤 것인지 잘 모르시는 분들도 계십니다.

<랩어카운트란>

랩어카운트라는 말은 싸다, 포장하다의 의미인 Wrap(랩)과 계좌를 뜻하는 Account(어카운트)라는 말이 합쳐진 합성어로 여러 자산을 랩으로 싸듯이 한 곳(한 금융회사)에 모아 관리 해주는 종합자산관리 계좌를 말합니다.

이런 랩과 account(계좌)의 합성어

이 랩어카운트라는 명칭은 미국에서 투자중개업자가 고객에게 투자자문서비스를 제공할 때 위탁매매수수료, 상담료, 운용보수 등의 각종 비용을 각각 부과하지 않고, 하나의 패키지로 부과하는 방식에서 유래되었다고 합니다. 

랩어카운트는 증권회사에서 판매되며, 증권회사는 투자자의 위험성향이나 투자 선호 등을 바탕으로 랩어카운트 계좌 내에서 주식, 펀드, 채권 등을 적절한 운용 배분하여 각종 금융투자상품에 분산투자하여 수익을 내고, 투자종목 추전 등의 서비스를 제공하고 그 대가로 일정 수수료(Wrap fee)를 받는 상품입니다.

반드시 아셔야 할 부분은 랩어카운트는 단순히 수익성이 좋은 투자상품으로만 접근하기에는 다소 무리가 있습니다. 모든 금융상품이 그렇듯 랩어카운트도 투자자의 관심과 지식이 많이 필요합니다.

<랩어카운트의 종류>

랩어카운트는 크게 두 종류로 나눌 수 있습니다. 

첫 번째, 일임형 랩어카운트

일임형 랩어카운트는 자산관리사(Financing Planner; 이하 FP)가 고객의 투자와 관련한 것을 일임 및 대리권을 가지고 증권사의 실질적 맞춤형 자산관리 업무를 하는 랩어카운트입니다.

이 일임형 랩어카운트에는 여러 종류가 있습니다.

자료 = 금융감독원 2010.07.05 보도자료

맞춤형 랩어카운트의 경우 주식, 채권, CMA, 펀드 등에 고객이 원하는 방향에 맞게 별도의 상품을 설계하는 상품이므로 일임형 랩어카운트의 핵심이라고 할 수도 있습니다.

두 번째, 자문형 랩어카운트

자문형 랩은 증권회사가 전문성을 보완하고자 투자자문사와 계약을 통해 투자자문을 받아 이에 따라 랩어카운트 재산을 운용할 때 투자 전략 및 자산구성을 조정하는 랩어카운트를 말합니다.

주로 주식이나 해외 자산에 투자하는 등 전문성이 필요한 투자의 경우 자문형 랩을 많이 사용합니다.

<랩어카운트의 주의사항>

랩어카운트는 구조상 투자종목 및 비중은 투자가의 의중이 반영이 됩니다. 하지만 특정 계좌의 수익률을 반드시 얻을 수 있다는 보장이 없습니다.

랩어카운트를 따로 비교할 만한 사이트나 자료는 없습니다. 직접 찾아봐야 합니다.

최저 투자금액이 1000만원 부터 억대 단위까지 있습니다.

저위험 저수익이고 고위험 고수익이듯이 랩어카운트로 높은 수익의 방향으로 투자를 하게 되면 그만큼 더 높은 원금 손실 위험을 감수해야 합니다.

랩어카운트는 일정 수익률을 보장하지 않으며, 원금의 손실 위험이 있는 상품입니다.

사진 = 농협

<랩어카운트의 비용>

 - 랩어카운트의 비용은 일임형 랩어카운트의 경우 랩 재산에 비례하여 일정 비율을 비용으로 (2% 이상으로 수수료는 다양함) 매 분기 또는 매월 마다 투자일임수수료(그냥 수수료라고 하거나 후취수수료, 평잔보수라고도 합니다.)를 지불합니다.

 - 주식형 랩어카운트에 투자한다면 적게는 1%, 많게는 2% 중후반대의 투자일임 수수료를 지불해야 합니다. 이 수수료에는 증권회사가 계좌별 투자 및 관리비가 포함되어 있습니다.

 - 자문형 랩어카운트는 투자자문사에 별도로 자문료를 내야 하기 때문에 다른 랩어카운트들 보다는 수수료가 비싼 편입니다.

 - 이런 관리와 관련된 수수료 말고 성과가 목표치를 초과하면 초과수익에 비례하여 성과보수를 지불하기도 합니다.

 - 어떤 랩어카운트는 최초 투자시 투자 자금의 일부를 선취수수료를 부과하기도 합니다.

 - 계약기간 보다 일찍 랩어카운트에서 돈을 빼갈 경우에는 수익금의 일부를 환매수수료로 가져가는 경우도 있습니다.